Справедливая стоимость и порядок ее оценки по новым ФСБУ

За последние несколько лет на замену морально устаревшим ПБУ пришел целый комплекс обновленных федеральных стандартов бухгалтерского учета. С некоторыми нововведениями представителям отечественного бизнеса и вовсе пришлось столкнуться впервые. В рамках утвержденных правил из обихода бухгалтеров ушло такое понятие, как «рыночная стоимость». На смену ему пришли «справедливая стоимость» и «чистая стоимость продажи». Давайте разберёмся в понятиях, и как оценивается справедливая стоимость по ФСБУ.

Что такое рыночная стоимость?

Это привычное некогда понятие применялось в коммерческих организациях до 2021 года. Его определение описывалось в уже утратившем силу ПБУ 5/01.

По сути, здесь подразумевается сумма денежных средств, которую можно получить в результате продажи определенных активов.

Ее расчет – более, чем условен и основывался на данных из интернета или прайс-листов поставщиков, с которыми ранее были заключены соглашения о сотрудничестве, и специфике предприятия.

Что такое справедливая стоимость?

С 2021 года активы, полностью или частично оплаченные неденежным способом или полученные безвозмездно, а также запасы продукции сельскохозяйственного, лесозаготовительного и рыбного производства и товары – участники организованных торгов принято оценивать по справедливой стоимости.

Расчеты должны проводиться в полном соответствии со стандартами МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенными в действие специальным приказом Министерства финансов №217н от 28.12.2015 г.

Для определения данного показателя компания может воспользоваться услугами специалиста собственного штата или прибегнуть к помощи сторонних организаций и профессиональных оценщиков.

Разбираясь в терминологии, многие представители отечественного бизнеса не понимают принципиальных отличий в понятиях «рыночная» и «справедливая» стоимость. Действительно, исходя из определений, можно выделить некоторые сходства. Однако справедливая стоимость по ФСБУ  Рассчитывается как раз таки из рыночных показателей, скорректированных некоторыми критериями, в частности:

• Абсолютная независимость друг от друга всех участников сделки купли-продажи активов;
• Тщательный анализ текущего состояния рынка, уровня потребительского спроса и количество предложений или иных факторов способных повлиять на стоимость аналогичных или идентичных продуктов;
• Наличие обоюдного стремления всех сторон процесса в удачном завершении сделки.

Из всего вышесказанного можно сделать рациональный вывод, что эти понятия имеют множество схожих черт и, по сути, нужны для определения ценового показателя, который можно выручить за сделку здесь и сейчас. Поэтому целесообразно говорить о том, что отличия заключаются только в процедурах, позволяющим оценщикам получать итоговую сумму, которая является адекватной для того или иного актива в настоящий момент.

То есть, рыночная стоимость может определяться только для того, чтобы следующим шагом на ее основе рассчитать справедливую стоимость по ФСБУ. Однако эта формула не всегда может предоставить достоверные данные, особенно когда речь идет о некоторых брендах и товарных знаках, нематериальных активах (патентах, лицензиях и иных объектах интеллектуальной собственности), применении уникального оборудования для производства продукции. Отмечается, что при расчете справедливой стоимости по ФСБУ не учитываются такие факторы, как баланс спроса и предложения на рынке, его активность и затухание.

Справедливая стоимость по ФСБУ — как проводится оценка?

В утвержденных Минфином стандартах МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» установлен перечень подходов и инструментов, необходимых для объективной оценки стоимости активов и обязательств.

Самым главным критерием в данном вопросе является создание условий, при которых сделка купли-продажи оцениваемого объекта будет не обременена каким-либо давлением на независимых друг от друга участников, и пройдет в тот момент, когда на рынке наблюдается максимальная активность сделок, связанных с аналогичными объектами.

Только такие условия считаются максимально выгодными для компаний, а, значит, покажут реальные показатели справедливой стоимости.

Если описанные выше критерии не установлены, в качестве базы применяется обычная среда, в которой компания привычным способом осуществляет подобные сделки.

В случаях, когда затруднено определение основного рынка, оценщики берут за основу сделку, которая может происходить при максимально благоприятных и выгодных для компании условиях. Они возможны при наличии большого спроса при минимальном количестве предложений оцениваемого актива.

Оценщики, определяя справедливую стоимость того или иного объекта в текущих рыночных условиях, не берут в расчёт затраты, которые компания может понести в период оформление сделки, поскольку данный показатель не является основной характеристикой актива. Однако при расчете используется другой немаловажный показатель – это затраты, понесённые в ходе транспортировки актива от пункта его изначального и основного местонахождения до места, где будет совершаться сделка.

Оценка справедливой стоимости по ФСБУ подчинено строгим и непростым правилам. Регламенты, изложенные в МСФО (IFRS) 13:

• Дают понимание того, как должна определяться справедливая стоимость;
• Позволяют посмотреть на решение данного вопроса со всех сторон;
• Требуют раскрытия информации о реальных показателях справедливой стоимости активов.

Простой пример определения справедливой стоимости на двух разных рынках

Рассмотрим два варианта исходя из типа рынка при одинаковых затратах на транспортировку актива:

• Компания совершает сделку купли продажи актива на рынке, где данный вид продукции пользуется большим спросом и по аналогичной продукции происходит максимальное количество финансовых операций. При установленной цене подобных товаров на рынке в 26, затратах на продажу 3 и транспортным расходам в 2 справедливая стоимость данного актива в условиях текущей рыночной ситуации будет равна 24.
• На рынке Б нет особенной активности в продажах аналогичных товаров, поэтому цена актива компании будет равна 25, а затраты на продажу — 3. За минусом транспортных издержек справедливая стоимость в данной ситуации будет равняться 23.

В случаях, когда ни один из представленных рынков не является основным, компания должна выбрать максимально благоприятный для себя вариант, сулящий по завершению сделки купли-продажи наибольшую выгоду. По показателям издержек видно, что справедливая стоимость будет рассчитываться на основе рынка Б.

Справедливая стоимость по ФСБУ — важнейшие критерии при оценке

На примере понятно, что при расчете справедливой стоимости по ФСБУ не принимаются во внимание характеристики гипотетической сделки, главенствующая роль отводится именно характеристикам актива, который поддается оценке. В частности, большое внимание уделяется показателям физического состояния каждого конкретного объекта расчета и его местонахождения (степени удаленности от максимально благоприятного рынка).

Например, бывший в активном употреблении в течение 3 лет аппарат для изготовления сахарной ваты будет иметь меньшую справедливую стоимость, чем аналогичный аппарат той же модели и марки, простоявший 3 года на складе компании, ни разу не показав себя в действии.

Немаловажным критерием также являются ограничения, которые могут стать препятствием для продажи актива по максимально выгодной цене (залог, кредитные обязательства, арест и т.д.).

Даже если компания определила как в дальнейшем будет использовать нефинансовый актив, оценщик должен составить список всех возможных вариантов его использования для вычисления наилучших и самых выгодных способов. При этом уже определенные цели будут считаться самыми наилучшими по умолчанию.

Исключение составляют только те случаи, когда участники рынка в текущих условиях понимают, что другой вариант мог бы в значительной степени повысить справедливую стоимость актива.

Если стороны сделки располагают доказательствами, свидетельствующими о возможности повышения стоимости объекта. При его оценке учитываются инвестиции, необходимые для возможного преобразования или трансформации объекта.

Рассмотрим простой пример. Организация решила сократить производство и освободить один цех. После завершения всех работ помещения решено было отдать под временный склад для хранения отходов.

При определении справедливой стоимости объекта недвижимости оценщики предположили, что данный цех можно было сдать в аренду, создать торговую точку или пункт продажи готовой продукции от производителя. В последнем случае целесообразно устанавливать справедливую стоимость завода по рыночной цене торговой точки.

В какой последовательности должны учитываться критерии для оценки справедливой стоимости по ФСБУ?

МСФО (IFRS) 13 систематизировал исходные данные и ввел трехступенчатую иерархию для них. Утвержденная классификация позволяет рационально сопоставлять оценки справедливой стоимости. Итак, все критерии условно делятся на 3 категории:

1. Актуальные данные о стоимости аналогичных товаров на основных рынках;
2. Основные характеристики данного актива;
3. Ненаблюдаемые исходные данные (профессиональные суждения, личное мнение участников рынка).

В первую иерархически какую ступень относят стоимость идентичных товаров, размещенных на рынке, к которому предприятие имеет доступ в данный момент времени.

Такие коровки являются фундаментом для определения справедливой стоимости. Как правило, они не поддаются никаким дополнительным корректировкам.

К критериям второго уровня, согласно МСФО (IFRS) 13, относятся:

• Котировки активного рынка для товаров или продукции со схожими характеристиками;
• ценовые показатели аналогичных товаров на рынках, которые не используется компаниями в качестве основных;
• Различные кредитные спреды, кривые доходности для стандартных периодов или процентные ставки;
• Корреляционные данные;

К исходным данным третьей ступени относятся критерии, которые могут лишь косвенно повлиять на справедливую стоимость актива. Сюда относятся характеристики, основанные на, например, субъективных оценках.

Это данные, которые при осмотре актива могут стать основой мнения участников рынка по поводу объективной цены предложения. Эти критерии используются только в редких случаях, когда отсутствуют иные характеристики, или на рынке не наблюдается активность продаж в данном сегменте.

В иерархии, утвержденной МСФО (IFRS) 13, приоритет отдается, прежде всего, первой ступени, тогда как для последней отводится второстепенная роль.

Что касается оценки справедливой стоимости по ФСБУ, Утвержденными стандартами выделено 3 основных подхода:

• Рыночный. Расчет справедливой стоимости основывается прежде всего на актуальных данных о событиях, происходящих на рынке с аналогичными активами;
• Доходный. Построен на определении справедливой стоимости исходя из возможной прибыли вследствие правильной эксплуатации или продажи актива;
• Затратный. Основывается на определении стоимости замещения в случаях, когда можно построить или приобрести аналогичный объект, который не будет уступать в полезности оцениваемому активу.

При этом установленные правила указывают на то, что при оценке справедливой стоимости Того или иного объекта предпочтительным все же остается рыночный подход. Остальные два варианта могут использоваться в качестве альтернативных, если первый по каким-то причинам не может быть применен.

Расчет справедливой стоимости по новым ФСБУ являет собой достаточно сложный процесс. Соблюдение всех требований для некоторых представителей российского бизнеса является непосильной задачей.

Справедливая стоимость по ФСБУ активов компании может определяться при помощи услуг профессиональных бухгалтеров. Такие специалисты должны иметь высокий уровень квалификации, быть полностью осведомлены методах оценки и финансовых моделях, применяемых сегодня.

Немаловажными являются и знания в области сферы бизнеса, его специфики и характеристик оцениваемого актива. Еще одним критерием при выборе специалист это является возможность использование при расчете существенных допущений.

Конечно, компания имеет полное право воспользоваться услугами сотрудников собственного штата. Это могут быть топ-менеджеры и представители финансовых отделов. Однако эксперты все чаще рекомендуют отечественным предпринимателям обращаться за помощью к организациям, предоставляющим соответствующие услуги, благодаря которым справедливая стоимость по ФСБУ будет оценена правильно.

Если вам нужны услуги профессиональных бухгалтеров или проведение обязательного, внутреннего или инициативного аудита в вашей компании, то оставляйте заявку на сайте и мы вышлем вам коммерческое предложение.